Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и финансового краха. Семья, в которой растёт сын с ДЦП и ожидается рождение ещё одного ребёнка, живёт скромно, а медицинские счета грозят полным разорением. В отчаянии Уолтер, обладающий блестящими знаниями в области химии, решает использовать их для быстрого заработка – он решает заняться производством метамфетамина. Это решение становится поворотным моментом, толкающим законопослушного, даже забитого жизнью человека на путь криминала, где его научный гений находит извращённое, но эффективное применение.
Судьба сводит его с Джесси Пинкманом, его бывшим учеником, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал из школы. Ирония в том, что теперь Джесси, мелкий уличный дилер и неудачливый производитель наркотиков, становится идеальным партнёром. Недавно он сам лишился и напарника, и лаборатории после полицейского рейда, поэтому предложение Уайта о сотрудничестве оказывается как нельзя кстати. Так начинается их опасное партнёрство: Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, отвечает за создание кристально чистого продукта, не имеющего аналогов на рынке, а Джесси – за связи и сбыт в преступном мире Альбукерке. Их путь – это погружение во всё более мрачные и кровавые глубины наркобизнеса, где каждая попытка решить одну проблему порождает новые, ещё более серьёзные угрозы, заставляя главного героя постоянно балансировать между ролью семьянина и растущей тёмной личностью внутри него.